Shadow Warrior 2 расскажет о дальнейших приключениях бывшего сёгуна Ло Вана (Lo Wang). С тех пор, как герой разорвал союз между его боссом и древними богами, прошло пять лет, и за это время на Земле установился новый порядок: люди и демоны живут бок о бок. Ло Ван скрывается от недоброжелателей на краю мира, вдалеке от неоновых огней мегаполиса. Оказавшись в центре нового конфликта между молодым учёным, Орочи Зиллой (Orochi Zilla) и демонами, наёмник-отшельник должен научиться мастерски владеть множеством видов оружия и магией, чтобы сокрушать легионы чудовищ, захвативших мир. Одним из главных нововведений станет мультиплеер: теперь сражаться можно будет в компании трёх пользователей. Мир игры станет ещё более масштабным благодаря технологиям процедурной генерации, а арсенал будет включать более 70 видов оружия.